Search
  • Han

CÁI GIÁ PHẢI TRẢ CỦA TRADING (HAY CÁC CƠ HỘI BỊ ĐÁNH MẤT)

Updated: Apr 19, 2018


Trong đầu tư, đôi khi bước đi khôn ngoan nhất lại là không đi bước nào.
Trong đầu tư, đôi khi bước đi khôn ngoan nhất lại là không đi bước nào.

Thế giới cyprtocurrency bay lên bay xuống, lộn qua lộn lại như rollercoaster này thường hay biến “nhà đầu tư” thành “nhà đầu cơ”. Tôi có mấy người bạn, hồ hởi phấn khởi nói sẽ theo crypto lâu dài hồi năm ngoái. Giờ thì đã rụng mẹ hết.


Nhắc lại năm 2017 một chút. Crypto đã trải qua một năm không tưởng khi không một loại hình đầu tư nào có thể so sánh được với nó về tốc độ tăng trưởng. Dù là Bitcoin tăng với gần 1400% hay là shitcoin khác với hàng ngàn phần trăm “bay lên cung trăng”, tất cả mọi người đều đồng ý rằng: Cả mớ người đã giàu lên trong năm 2017.


Năm 2017 nóng lên với cụm từ Bitcoin, blockchain, và “giàu nhanh” đã kéo theo một loạt các “nhà đầu tư” mới vào thị trường này. Tốc độ nhà đầu tư mới gia nhập thị trường tăng chóng mặt tới mức các sàn giao dịch lớn như Bittrex, Bitfinex, Coinbase, hay Binance phải đóng cửa đăng ký một thời gian. Các sàn giao dịch này đầy rẫy những amateur investors - traders làm mồi cho cá mập.


Khắp các mặt báo là Bitcoin. Khắp trung tâm hội nghị là bọn ml lừa đảo coin đa cấp với xe đẹp suit đẹp. Khắp quán xá là các lớp học trading, vẽ chart, hay margin x3 x5 thần thánh.


Ngắn gọn thì 2017 là năm ai ai cũng nom như là chuyên gia tài chính. Ai ai cũng là nhà đầu tư thông minh. Ai ai cũng diễn giải được blockchain, nodes, mining, hash, swing trade, chart patterns, RSI, MACD etc. như pro. Nhất là thằng Diệu.


Nhưng mà cũng giống như mọi thứ khác trên đời.


SỰ THẬT THƯỜNG ẨN MÌNH


Phần lớn sự giàu có trong năm 2017 được tích luỹ trong một số những khoảng thời gian rất ngắn.


Dưới đây tôi chỉ liệt kê một vài tính toán và sự việc đã xảy ra trong năm 2017 làm ví dụ.


Sự giao động giá cả của các tài sản điện tử crypto là rất lớn, nó khiến cho cả các nhà đầu tư, traders giàu kinh nghiệm lẫn người mới tham gia lúng túng và lo sợ. Từ đó dẫn tới những quyết định ra vào thị trường không đúng đắn. Ví dụ như ngay trước Giáng Sinh, thị trường crypto đón nhận một cú giảm “giá” bất ngờ và mất gần 1/3 vốn hoá thị trường. Nhưng sau đó chỉ 2 tuần, thị trường không những hồi phục mà còn thêm vào 25% giá trị tổng thể.


Những pha giao động giá swing lớn và bất ngờ như thế thường thu hút các nhà đầu tư - traders mong muốn tối đa hoá lợi nhuận bằng việc chủ động ra vào thị trường liên tục. Tuy nhiên thì phân tích dưới đây chỉ ra rằng chỉ có một số ít những ngày trong năm 2017 là có ảnh hưởng lớn tới tổng doanh thu.

BTC daily distribution chart.

Nhìn chart trên một lúc và ngẫm thì mới thấy nó phản ánh chiến thuật đầu tư của Warren Buffett (Value Investing) mà ông này học được từ Graham. Năm 2007, Buffet đặt cược với một vài hedge fund trong đó có Protege Partners rằng quỹ của họ không thể làm tốt hơn khoản đầu tư bị động của ông vào một S&P500 Index Fund trong 10 năm. Cuối cùng thì gần đây, thực tế đã chứng minh Buffett đúng. Khoản đầu tư bị động của ông cho ra doanh thu gần gấp 4 lần traders tại hedge fund trên thị trường.


Bạn đang nghĩ đấy là Buffett – huyền thoại thì nói lìn gì chả đúng??? Ok. Con mèo này cũng làm tốt hơn các nhà quản lý quỹ này.


Tuy rằng các thị trường tài đầu tư tài chính là khác nhau, nhưng chiến thuật của Buffett cũng có thể sử dụng được cho thị trường crypto.


Ví dụ như HODLING (hold - ôm), một từ lóng được sử dụng nhiều bởi các crypto-fan để ám chỉ việc ôm tài sản crypto tới “chết” nhất quyết không bán dù có chuyện gì xảy ra, lại là một trong những chiến thuật thông minh và hiệu quả trong năm 2017.


Bitcoin đã có một năm 2017 “hoành tráng”, nhưng có những ngày thì “ngon” hơn hẳn những ngày khác. Nếu các nhà đầu tư hay nhất là trader chẳng may bỏ qua một số những ngày tốt nhất này, tổng doanh thu cả năm của họ sẽ bị ảnh hưởng khá lớn. Như vậy thì các lập luận ủng hộ chiến thuật HODL dường như càng có lý hơn.

Và tất nhiên, nếu nhà đầu tư hay trader mà nhỡ nhàng mất 10 ngày tốt nhất trong năm, tổng doanh thu trên khoản đầu tư ban đầu bị giảm quá lớn, và nom quá nhỏ bé so với tổng doanh thu có thể đạt được.

Xem chart dưới đây sẽ rõ hơn.


MỘT BỨC CHART NÓI LÊN NGÀN ĐIỀU

10k BTC investment dynamic

Do Bitcoin tăng trưởng một cách ấn tượng, thế nên rất là dễ để quên mất rằng Bitcoin cũng chịu những pha SML thần thánh. Những pha giá “crash” SML bất ngờ, nhanh như điện xẹt, có thể bày ra cơ hội cho nhà đầu tư mua Bitcoin ở một mức giá thấp hơn. Tuy nhiên thì một nửa trong số các ngày giao dịch tốt nhất xảy ra tại 10 ngày sau khi giá rơi hơn 10%. Do vậy, bán đi ở một mức giá thấp, rồi đợi cho giá bật trở lại trước khi quay lại thị trường là một chiến thuật không đúng đắn cho lắm.


Rất nhiều trong số các vụ crash như điện xẹt này xảy ra mà không có cảnh báo, không có các chỉ số rõ ràng chỉ ra tại sao. Chính vì thế trước khi lựa chọn chiến thuật chủ động trade, bạn hãy chắc chắn rằng mình có đầy đủ kiến thức và kỹ năng để làm việc này. Còn nếu không, thì hãy bỏ ra một khoản tiền nhỏ thôi để tập luyện trade, phần lớn trong khoản tiền đầu tư hãy đem HODL.


Không phải ai cũng được như Daniel Jeffries khi ông này cảnh báo vài giờ trước khi Bitcoin crash lần đầu tiên. Mấy lần sau hem thấy ổng báo gì nữa :D


Thị trường crypto sau năm 2017 đang nhanh chóng hoàn thiện hơn, nhưng mà nó vẫn được coi là một loại hình đầu tư còn quá non trẻ. Rất khó để hiểu thị trường này, và càng khó hơn để dự đoán giá hay căn thời điểm ra vào thị trường. Nếu bạn không phải là một trader chuyên nghiệp, hay nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, thì thay vì lao vào trade như dở dồ dở dại rồi khóc lóc có lẽ bạn nên bỏ thời gian nghiên cứu sản phẩm crypto mà bạn muốn mua và HODL nó.


Có rất nhiều cơ hội lớn trong thị trường đầu tư ngoài kia, và bạn không cần phải là một thiên tài để nhận ra các cơ hội đó.

Nhiều khi bước đi khôn ngoan nhất lại là không đi bước nào.

Trading có thể làm cho bạn giàu lên nhanh chóng, nhưng những kẻ giàu nhất thế giới đa phần đều là những nhà đầu tư khôn ngoan và kiên nhẫn.


Thế nên, nhiều khi bước đi khôn ngoan nhất lại là không đi bước nào.

Happy Hodling.



0 views

The Alchemist là một nhóm những kẻ thích Cryptocurrency và những thứ liên quan tới nó. Chúng tôi viết blog vì chúng tôi nghĩ những thứ chúng tôi biết là sai và việc viết công khai như thế này là một cách giúp chúng tôi học hỏi được nhiều hơn.

Nếu bạn thích những gì chúng tôi viết thì hãy subscribe trang blog tại form bên cạnh. Cho chúng tôi biết bạn nghĩ gì tại trang Facebook của nhóm hoặc thầm kín hơn là hi@thealchemist.io.

Chúng tôi hứa là chúng tôi sẽ đọc hết mọi comment và email.

  • White Facebook Icon

© 2017 by the Alchemist